Что такое маржа на понятном языке. Как рассчитывается маржа: отличия между наценкой и маржей Достаточная маржа

Никакой бизнес не проживет долго, если не будет приносить своему владельцу доход, достаточный для того, чтобы хоть оставаться на плаву.

Чтобы не потерять свои деньги, нужно оценивать возможные риски и ожидаемую маржинальность как до старта нового дела, так и периодически в процессе его реализации. Чем чаще Вы будете это делать, тем объективнее будет понимание денежного прироста и, соответственно, успешнее деятельность.

Маржа — что это такое? Этот термин широко употребляется в различных финансовых сферах. Причем используя его, инвесторы, банкиры, бизнесмены и трейдеры подразумевают разное.

Как не запутаться в таком многообразии? Давайте разбираться, в чем ценность и нюансы этого понятия.

Маржа — простыми словами

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin - разница, преимущество) - разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами, маржа в торговле - это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

М = П/Д * 100%,

где П - прибыль, которая определяется по формуле: П = отпускная цена - себестоимость;
Д - доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20%, а в торговле – 30%.

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена - себестоимость).

Виды

Валовая (гросс) маржа.

Валовая маржа (англ. gross margin) - это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

ВМ = (ВП/ ОП)*100%,

где ВП - валовая прибыль, которая определяется как:

ВП = ОП - СС,

где ОП - объем продаж (выручка);
СС - себестоимость проданных товаров.

Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.

Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.

Маржа прибыли.

Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.

Вариационная маржа.

Вариационная маржа - сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате ее корректировки по рынку. Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.

Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа).

Чистая процентная маржа - один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.

Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ЧПМ = (ДП - РП)/АД,

где ДП - процентные (комиссионные) доходы;
РП - процентные (комиссионные) расходы;
АД - активы, приносящие доход.

Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.

Гарантийная маржа.

Гарантийная маржа - это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.

Кредитная маржа.

Кредитная маржа - разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.

Банковская маржа.

Банковская маржа (bank margin) - это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям. На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.

Фронт и бэк маржа.

Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой. Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

Маржа и прибыль

Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга. Маржа - это разница между показателями, а прибыль - конечный финансовый результат.

Формула расчета прибыли приведена ниже:

Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД,

где В - выручка; СП - себестоимость продукции;
КИ - коммерческие издержки;
УЗ - управленческие затраты;
ПУ - проценты уплаченные;
ПП - проценты полученные;
ВР - внереализованные расходы;
ВД - внереализованные доходы;
ПР - прочие расходы;
ПД - прочие доходы.

После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается - чистая прибыль. Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек - переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции.

А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).

Маржа и наценка

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка - отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа — это отношение прибыли к цене, а наценка — это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу. Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Как вы уже смогли понять, маржа — это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу, необходимо оценить начальное значение маржи.

Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.

Источник: "zakupkihelp.ru"

Маржа что это такое, как связана с рентабельностью

Маржа – один из определяющих факторов ценообразования. Меж тем, далеко не каждый начинающий предприниматель может объяснить значение этого слова. Попробуем исправить ситуацию.

Понятием «маржа» оперируют специалисты всех сфер экономики. Это, как правило, относительная величина, являющаяся показателем рентабельности. В торговле, страховании, банковском деле маржа имеет свою специфику.

Как рассчитать

Экономисты понимают маржу как разницу между себестоимостью товара и его отпускной ценой. Она служит отражением эффективности коммерческой деятельности, то есть показателем того, насколько успешно компания преобразует доходы в прибыль.

Маржа – относительная величина, выражаемая в процентах.

Формула расчета маржи выглядит следующим образом:
Прибыль/Доход*100 = Маржа

Приведем простейший пример. Известно, что маржа предприятия составляет 25%. Из этого можно сделать вывод, что каждый рубль выручки приносит фирме 25 копеек прибыли. Остальные 75 копеек относятся к расходам.

Что такое валовая маржа

Оценивая рентабельность той или иной компании, аналитики обращают внимание на валовую маржу – один из главных показателей результативности фирмы. Валовую маржу узнают путем вычитания суммы расходов на изготовление продукции из суммы выручки от ее продажи.

Зная одну только величину валовой маржи, нельзя делать выводы о финансовом состоянии предприятия или давать оценку конкретному аспекту его деятельности. Зато с помощью этого показателя можно рассчитать другие, не менее важные. Кроме того, валовая маржа, являясь аналитическим показателем, дает представление об эффективности компании.

Формирование валовой маржи происходит за счет производства товаров или оказания услуг работниками фирмы. В ее основе лежит труд.

Важно отметить, что формула для вычисления валовой маржи учитывает такие доходы, которые не являются следствием продажи товаров или оказания услуг.

Внереализационные доходы – это результат:

списания задолженностей (дебиторской/кредиторской);
мер по организации ЖКХ;
оказания услуг, не относящихся к промышленным.

Зная валовую маржу, можно узнать и чистую прибыль. Также валовая маржа служит основой для формирования фондов развития. Говоря о финансовых результатах, экономисты отдают должное марже прибыли, которая является показателем рентабельности продаж. Маржа прибыли – это процент прибыли в общем капитале или выручке предприятия.

В банковском деле

Анализ деятельности банков и источников их прибыли сопряжен с расчетом четырех вариантов маржи. Рассмотрим каждый из них:

Маржа банковская, то есть разница между ставками по кредиту и вкладу.
Маржа кредитная, или разница между суммой, зафиксированной в договоре, и суммой, выданной клиенту в действительности.
Маржа гарантийная – разница между стоимостью залога и суммой выданного кредита.
Маржа чистая процентная (ЧПМ) – один из главных показателей успешности работы банковского учреждения.

Для ее вычисления используется следующая формула:

ЧПМ = (Комиссионные доходы – Комиссионные расходы) / Активы

При расчете чистой процентной маржи могут приниматься во внимание все без исключения активы или только те, что используются (приносят доход) в настоящее время.

Маржа и торговая наценка: в чем разница

Как ни странно, не все видят разницу между этими понятиями. Поэтому одно нередко подменяется другим. Чтобы раз и навсегда разобраться в отличиях между ними, давайте вспомним формулу расчета маржи:

Прибыль/Доход*100 = Маржа или (Цена продажи – Себестоимость)/Доход*100 = Маржа

Что же касается формулы расчета наценки, то она выглядит так: (Отпускная цена – Себестоимость)/Себестоимость*100 = Торговая наценка

Для наглядности приведем несложный пример. Товар приобретается компанией за 200 рублей, а продается за 250.

Итак, вот какой в этом случае будет маржа: (250 – 200)/250*100 = 20%.

А вот какой будет торговая наценка: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Понятие маржи тесно связано с рентабельностью. В широком смысле маржа – это разница между полученным и отданным. Однако маржа – это не единственный параметр, служащий для определения эффективности. Рассчитав маржу, можно узнать другие важные показатели хозяйственной деятельности предприятия.

Источник: "temabiz.com"

Расчет маржинальности

Маржа - это специальный термин, который отображает разницу таких показателей, как доход от реализованной продукции (услуги) и переменных затрат. Данный термин необходим для качественного и эффективного ведения бизнеса. Если менеджер не знаком или не использует маржу, то ему будет действительно сложно принимать маркетинговые решения.

Главной целью, для которой используется термин «маржа», является вычисление показателей прироста продаж, определение направления продвижения товаров.

Gross profit незаменим во многих сферах экономической деятельности, особенно в страховой, торговой и банковской практиках.

Gross profit олицетворяет собой основной фактор успешности следующих процессов:

Вычисления рентабельности маркетинговых затрат.
Прогнозирования доходов.
Анализ, насколько бизнес прибыльный.
Ценообразования.

Маржинальность (TRm) = Tr / Tvc,

где TRm - маржинальная прибыль
Tr - доход (total revenue)
Tvc - переменные затраты (total variable cost)

Данный расчет будет действительно необходим в том случае, когда ассортимент компании состоит из нескольких видов различных продуктов. Используя вышеуказанную формулу, можно определить, какой из видов товаров приносит наибольшую прибыль для фирмы, тем самым не тратить финансовые ресурсы на производство недоходных товаров.

Также показатели маржинальной прибыли помогут решить, в каких объемах следует изготавливать каждый продукт. Особенно данный вопрос актуален, если для изготовления ассортиментного ряда компания использует одинаковые технологии и материалы. Используя маржу, можно определить, насколько продажа продуктов является рентабельной.

Чтобы вычислить показатели прибыльности всей компании в целом, следует рассчитать коэффициент маржинальности. Стоит отметить, что чем больше показатели коэффициента, тем предприятие считается прибыльнее. Таким образом, успешность предпринимательской деятельности можно определить высоким уровнем маржинальности.

Перед принятием любого решения в области маркетинговых стратегий топ-менеджеры компаний должны проводить вышеуказанный анализ, чтобы достичь поставленных результатов.

Валовая

Термин «валовая маржа» означает общие показатели доходности от объемов продаж в процентах, за вычетом цены проданных продуктов, деленные на размер общей выручки.

Стоит учесть, что в европейской и российской учетных системах он понимается по-разному:

Валовая маржа для России.

Данный термин определяется как разница между размерами выручки от реализованных товаров и затратами переменного характера для изготовления продуктов. Это расчетный показатель, отображающий вклад фирмы в решение вопросов не только получения доходов, но и покрытия затрат.

Валовая маржа применяется во многих расчетах, однако нельзя судить о финансовом состоянии фирмы, используя саму по себе величину.

Валовая маржа для Европы.

Gross margin олицетворяет собой процент от общих доходов, полученных в результате продаж. Учитывается тот доход, который предприятие оставляет после понесенных прямых расходов на производство продаваемой продукции. Таким образом, принципиальное различие между учетными системами состоит в том, что в Европе валовая марка считается в процентах, а в России понимается именно как прибыль.

Свободная

Чаще всего данный термин можно встретить при изучении основ торговли Forex. В подобном контексте смысл рассматриваемого понятия сводится к разнице между средствами (активами) и залогом (пассивами).

В общем случае используется следующая формула расчета значения показателя свободной маржи:

Свободная маржа (free margin) = Equality - Margin

Проще говоря, свободная маржа – это общая сумма средств, находящихся на счете, но при этом не имеющих отношения к обязательствам. Это те средства, которыми игрок может свободно распоряжаться.

В случае, например, если средства игрока не относятся к каким-либо обязательствами, вся сумма на счете будет представлять собой свободную маржу. Эти средства могут быть использованы в процессе проведения различных операций, например, для открытия позиций.

Пример расчета свободной маржи. Предположим, что на счете у игрока имеется 7.000 у.е. Одновременно с этим, у него открыто несколько позиций с общей суммой 400 у.е., приносящие 100 у.е. прибыли. В соответствии с приведенной выше формулой осуществим ряд последовательных вычислений:

Equity = 7.000 у.е. + 100 у.е. = 7.100 у.е.
Free margin = 7.100 у.е. – 400 = 6.700 у.е.

В данном случае значение показателя свободной маржи составит 6.700 у.е.

Чистая

Чистая маржа – относительный аналог показателя чистой прибыли. Значения данного термина выражаются в процентном представлении, и это является ключевым отличием чистой маржи от чистой прибыли.

В англоязычных источниках данному определению соответствует термин “net profit margin percentage”, а в русскоязычной литературе можно найти абсолютно аналогичное определение данного термина – маржа чистой прибыли.

В качестве абсолютного показателя, отражающего эффективность деятельности предприятия, используют показатель чистой прибыли. Он выражается в стоимостном отношении. В то же время чистая маржа – это относительный показатель, который используют для соотношения значений чистой прибыли и дохода.

Можно составить простую схему, которую полезно будет постоянно держать в уме, чтобы четко понимать суть и различия схожих терминов:

Чистая прибыль – абсолютный показатель, выражаемый в стоимостных показателях.
Чистая маржа – относительный показатель, выражаемый в процентном отношении.

Часто можно встретить такой термин, как доходность продаж (return of sales, ROS). Это определение используется в качестве тождественного к термину чистой маржи.

Для более наглядного понимания сути анализируемого показателя рассмотрим простейший пример. Необходимо будет совершить всего одно действие, однако для общего понимания сути термина этого будет достаточно.

Итак, предположим, что предприятие по результатам своей деятельности в отчетном периоде имеет следующие показатели: Чистая прибыль = 1.000 у.е., Доход = 15.000 у.е.

В таком случае, для вычисления показателя чистой маржи, необходимо совершить следующее действие:

Ключевым показателем, оказывающим влияние на значение конечного показателя чистой маржи, является отрасль, в которой функционирует предприятие:

Так, для фирм, функционирующих в отрасли розничной торговли показатель чистой маржи, как правило, будет весьма невысоким.
В то же время для крупных предприятий производственного комплекса показатели чистой маржи будут весьма высокими.

В качестве базовых показателей для сравнения фактических показателей чистой маржи принято использовать либо значения аналогичного показателя за предыдущие периоды, либо тот же показатель у предприятий, осуществляющих деятельность в той же отрасли.

Процентная

Понятие процентной маржи широко используется в банковском секторе в качестве одного из ключевых показателей оценки успешности коммерческой деятельности. Данный показатель служит основным источником, формирующим прибыль практически любого банковского учреждения. Исключением являются банки, основная деятельность которых связана с операциями по непроцентным доходам.

В самом простом понимании суть процентной маржи может быть проиллюстрирована следующей формулой:

Процентная маржа = сумма процентных доходов - сумма процентных расходов

Таким образом, процентная маржа отражает сальдо, образующее при сравнении процентов полученных и процентов уплаченных.

Значение показателя процентной маржи может быть представлено как в абсолютном, так и в относительном выражении:

в первом случае речь идет о представлении в денежном выражении,
во втором – в значениях коэффициентов.

Среди подобного рода коэффициентов принято выделять показатели, характеризующие фактический уровень, а также уровень, определенный в качестве достаточного для банка в конкретный момент времени. Таким образом, процентная маржа может выступать в качестве ориентира для дальнейшего развития, либо же в качестве эталона, на который необходимо ориентировать в процессе оперативной деятельности.

В процессе осуществления расчета показателя процентной маржи необходимо уделять внимание главной цели проводимого анализа. Именно цель будет определять используемые при вычислении величины.

Так, например, для расчета показателя фактического уровня процентной маржи необходимо в числителе представить размер фактической маржи за конкретный период. Эта часть выражения будет константой. Однако, если мы говорим про знаменатель, он может выражать различные показатели.

Средний остаток всех активов банка на конкретный период, остаток активов, которые приносят доход, средний остаток задолженности по кредитам – какой именно показатель выбрать для вычисления зависит исключительно от целей проводимого анализа.

Соответственно, если Вам предоставляется значение показателя процентной маржи, проанализируйте контекст, в котором применяется данный показатель, и лишь после этого приступайте к анализу значения самого показателя. В противном случае, Вы можете прийти к ошибочным выводам.

Источник: "marketing-now.ru"

Gross profit

Маржа (gross profit, рентабельность продаж) - разница между отпускной ценой товарной единицы и себестоимостью товарной единицы. Эта разница обычно выражается как прибыль на единицу продукции или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности).

В общем, маржа - термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между двумя показателями:

коэффициент прибыльности,
прибыль на единицу продукции.

Когда маркетологи и экономисты говорят о марже, важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах.

Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.

Коэффициент маржинальности (коэффициент прибыльности) рассчитывается по формуле:

Коэффициент маржинальности (КП) = ПЕ / ОЦ,

где КП – коэффициент прибыльности в %;
ПЕ – прибыль на единицу продукции;
ОЦ – отпускная цена единицы продукции.

Прибыль на единицу продукции:

Маржа (ПЕ) = ОЦ - СС,

где ПЕ – прибыль на единицу продукции;
ОЦ – отпускная цена;
СС – себестоимость единицы продукции.

Менеджерам необходимо знать маржу для принятия практически любого решения в сфере маркетинга. Маржа представляет собой ключевой фактор ценообразования, рентабельности затрат на маркетинг, прогноза доходности и анализа прибыльности клиентов.

В России

В России под валовой маржой понимают разность между выручкой предприятия от реализации продукции и переменными затратами:

Валовая маржа = ВР – Зпер,

где ВР – выручка от реализации продукции;
Зпер – переменные затраты на изготовление продукции.

Однако, это ни что иное, как маржинальный доход, маржинальная прибыль (contribution margin) - разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

Валовая маржа является расчетным показателем, который сам по себе не характеризует финансового состояния предприятия или какого-либо его аспекта, но используется в расчетах ряда финансовых показателей. Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

В Европе

Есть разночтения в понимании валовой маржи, существующем в Европе, и понятии маржи, существующем в России: В Европе (точнее, в европейской учетной системе) существует понятие Gross margin.

Валовая маржа, (gross margin) представляет собой процент от общего дохода от продаж, что компания оставляет после понесенных прямых расходов, связанных с производством товаров и услуг, продаваемых компанией.

Расчет валовой маржи производится в процентах. Эти различия принципиальны для учетной системы. Так, валовую маржу европейцы считают именно в процентах, тогда как в России под «маржой» понимают прибыль.

Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска. Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Источник: "marketch.ru"

Маржа на Форекс

Маржа – это сумма, которая выступает в качестве страхового обеспечения позиции, открытой с использованием заемных средств брокера. В других областях экономики данный термин является аналогом понятия прибыли, так как в его основе лежит французское слово «marge», означающее разницу или преимущество в чем-либо.

При этом дословный перевод английского слова «margin» звучит как запас, край или предел, что более близко к понятию маржи на форекс.

Необходимые для обеспечения залога средства не списываются в полном объеме, а автоматически «замораживаются» на текущем счете трейдера в момент открытия сделки. Например, на торговом счете имеется $1000, и вы открываете сделку, для которой необходимо залоговое обеспечение, равное $300.

После открытия ордера баланс счета будет составлять все те же $1000 (не учитывая текущую прибыль или убыток), но $300 из них станут недоступными для открытия других позиций. Заблокированные средства становятся доступными только после закрытия текущей сделки. Если позиция трейдера оказывается убыточной, то сумма маржи переводится брокеру как гарантия обеспечения выданных кредитных средств.

Существует понятие свободной маржи, которое означает разницу между размером залоговых обязательств и балансом депозита. Если в результате убытков значение свободной маржи снижается и достигает критического значения, то брокер в принудительном порядке закрывает текущие позиции.

Узнать текущее состояние счета, а также значение залога и свободных средств можно в специальном информационном поле торгового терминала MetaTrader, которое формируется при открытии позиции. В нем отображаются данные по исходному и текущему балансу, марже, свободной марже и ее уровню в процентах.

Маржинальная торговля

Торговля на Форекс не всегда была доступна широкой аудитории. Стремительный рост числа брокерских компаний стимулировал конкурентную борьбу между ними, в результате чего каждая из них стремилась предложить наиболее выгодные условия.

Кредитное плечо стало самым сильным и эффективным инструментом привлечения клиентов. Теперь для открытия сделки не нужно иметь огромные суммы на своем торговом счете. Чтобы открыть ордер, вам необходимо лишь обеспечить достаточный залог, который может быть в сотни или даже тысячи раз меньше, чем стоимость самой позиции, а недостающие средства предоставит брокерская компания.

Благодаря этому снизились требования к капиталу трейдеров, что позволило дилинговым центрам привлечь огромное число клиентов.

Торговля с использованием кредитного плеча (маржинальная торговля) получила широчайшее распространение. При этом с каждым годом размер дилингового рычага увеличивается, что еще больше снижает стартовую планку для трейдера.

Еще несколько лет назад кредитное плечо 1:100 считалось большим, а теперь многие компании используют значение 1:1000, и это не является чем-то выдающимся.

Но каким образом маржа связана с кредитным плечом? Маржу можно назвать непосредственным выражением условий получения займа для открытия сделки. Чем выше кредитное плечо, тем меньше будет значение залога. И наоборот, небольшое кредитное плечо потребует большей маржи для открытия ордера.

Здесь стоит обратить внимание на те риски, которые возникают при использовании маржинальной торговли. Понятие риска является объемной темой, требующей более детального рассмотрения в отдельном материале. Вкратце, маржа и кредитное плечо являются для многих трейдеров своеобразной приманкой.

Для начинающих возможность работы с суммой в сотни или тысячи раз больше, чем они имеют в своем распоряжении, ассоциируется только с получением существенно большей прибыли. Но часто в таком понимании упускается самый важный аспект – большая прибыль может обернуться таким же большим убытком, если рынок пойдет против трейдера.

Небольшая сумма залога, которую потребовал брокер, становится своеобразным ключом, открывающим дверь в мир больших рисков. При отсутствии жестких правил управления капиталом подобный подарок, преподнесенный в виде маленькой маржи и перспективы высокой прибыли, чаще всего оборачивается полной потерей средств трейдера.

Расчет

При использовании большого кредитного плеча особенно важно правильно распределять средства на счете. Можно открыть всего одну сделку с максимально доступным объемом, задействовав при этом практически все доступные на депозите средства, и, даже будучи правым в выборе направления движения цены, все равно потерять свои деньги.

Часто, перед тем, как начать длительное движение в одном направлении, цена может довольно значительно уйти в противоположную сторону.

И если свободных средств, оставшихся после формирования залога, будет недостаточно для того, чтобы выдержать кратковременные убытки, то ваша сделка автоматически закроется, а спустя некоторое время вы уже со стороны будете наблюдать за тем, как цена разворачивается и идет в вашем направлении.

Как говорилось выше, размер маржи зависит от кредитного плеча. При этом для точного расчета значения залога потребуется еще два параметра – объем сделки и курс валютной пары. Общая формула для расчета выглядит следующим образом (помните, что математические операции в данном случае выполняются последовательно, слева направо):

Маржа = Объем сделки / Кредитное плечо * Курс

Стоит отметить, что объем в данной формуле необходимо указывать в единицах, а не лотах. Например, вы хотите приобрести 0.5 стандартного лота пары EUR/USD по цене 1.24 с кредитным плечом 1:1000.

Получаем следующий расчет: 50 000 / 1000 * 1.24 = $62. При кредитном плече 1:500 сумма залога будет равна $124.

Многие крупные брокерские компании предоставляют специальные сервисы и приложения, с помощью которых можно быстро и просто рассчитать целый ряд значений, в том числе и маржу. Но даже если ваш брокер не имеет подобных продуктов, то рассчитать маржу с помощью вышеприведенной формулы не составит особого труда.

Снижение планки для входа на рынок форекс с помощью маржинальной торговли открыло двери в этот финансовый мир для огромного количества трейдеров по всему миру. Оставив в качестве залога совсем незначительную сумму, можно взять в свое управление существенные средства и достичь потрясающих результатов. Но не стоит забывать о рисках, которые являются неотъемлемым спутником подобных возможностей.

Можно привести аналогию со всем знакомым аттракционом, где нужно как можно сильнее ударить молотом по специальной площадке. Это, возможно, запомнится вам лучше различных цифр. В погоне за желанием получить как можно больший результат, вы платите небольшую сумму и получаете большой молоток, но то, попадете ли вы ровно по центру площадки или также ровно себе по ногам – зависит только от вас.

Будь у вас молоток поменьше, было бы не так больно после промаха, но в случае успеха результаты были бы также меньше? Поэтому определите для себя соотношение между риском и прибылью, следите за маржей, трезво оценивайте свои навыки и используйте все возможности, которые вам доступны, благоразумно, не впадая из крайности в крайность.

Понятия наценки и маржи, которые многие слышали, зачастую обозначают одним понятием – прибыль. В общих чертах, безусловно, они схожи, но всё же разница между ними разительна. В нашей статье мы разберемся в данных понятиях подробно, так, чтобы данные два понятия не были «расчесаны под одну гребенку», а также разберемся, как правильно рассчитывать маржу.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Какая разница между наценкой и маржей?

Маржа – это отношение между ценой товара на рынке к прибыли от его продажи, основной доход компании после того, как вычтены все расходы, измеряемые в процентном соотношении. Маржа в связи с особенностями расчета не может быть равной 100%.

Наценка – это сумма разницы между товара к его отпускной цене, по которой он отпускается покупателю. Наценка нацелена на покрытие расходов, которые понес продавец или производитель в связи с производством, хранением, реализацией и доставкой товара. Размер наценки формируется рынком, но регулируется административными методами.

Например, товар, который был куплен за 100 рублей, продается за 150 рублей, в этом случае:

(150-100)/150=0,33, в процентном соотношении 33,3% – маржа;
(150-100)/100=0,5, в процентном соотношении 50% – наценка;

Из данных примеров следует, что наценка – это всего лишь надбавка к себестоимости товара, а маржа – это общий доход который получит компания после вычета всех обязательных платежей.

Отличия маржи от наценки:

Предельно допустимый объем – маржа не может быть равна 100%, а наценка может.
Сущность . Маржа отражает доход после вычета необходимых расходов, а наценка – прибавку к стоимости товара.
Расчет . Маржа рассчитывается исходя из дохода организации, а наценка исходя из себестоимости товара.
Соотношение. Если наценка выше, то и маржа будет выше, но второй показатель всегда будет ниже.

Расчет

Маржа рассчитывается по следующей формуле:

ОЦ – СС = ПЕ (маржа);

Расшифровка показателей, используемых при расчете маржи:

ПЕ – маржа (прибыль за единицу товара);
ОЦ
СП – себестоимость товара;

Формула для расчета маржинальности или процента прибыльности:

К – коэффициент прибыльности в процентном соотношении;
П . – получаемый доход за единицу товара;
ОЦ – стоимость продукции, по которой она отпускается покупателю;

В современной экономике и маркетинге, когда речь идет о марже, специалисты отмечают важность принятия во внимание разницу между двумя показателями. Этими показателями является коэффициент прибыльности от продажи и прибыль за единицу товара.

Говоря про маржу, экономисты и маркетологи отмечают важность разницы между прибылью за единицу товара и общим коэффициентом прибыльности при продаже. Маржа важный показатель, так как она является ключевым фактором при ценообразовании, выгодности трат на маркетинг, а также анализа прибыльности клиента и прогноза общей доходности.

Как пользоваться формулой в Excel?

Для начала необходимо создать документ в формате Exc.

Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;

Наценки рассчитываются по формуле:

Н = (ЦП – СС)/СС*100

Г де:

Н – наценка;
ЦП – цена продажи;
СС – себестоимость товара;

Маржи рассчитываются по формуле:

М = (ЦП – СС)/ЦП*100;

М – маржа;
ЦП – цена продажи;
СС – себестоимость;

Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.

Расчет наценки

Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.

Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):

=(цена – себестоимость)/ себестоимость * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.

Расчет маржи

=(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.

При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.

При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Валовая маржа в России и Европе

Под понятием валовой маржи в России понимается прибыль, вырученная организацией от продажи товара и теми переменными затратами на ее производство, содержание, реализацию и хранение.

Для расчета валовой маржи также существует формула.

Выглядит она так:

ВР – Зпер = маржа валовая

ВР – прибыль которую получает организация от продажи товара;
Зпер . – затраты на производство, содержание, хранение, реализацию и доставку товара;

Именно этот показатель является основным состоянием предприятия на момент расчета. Вложенная организацией сумма в производство, на так называемые переменные затраты, показывает маржинальный валовый доход.

Gross margin или по-другому маржа, в Европе, является процентом от общего дохода предприятия от продажи товара после оплаты всех необходимых расходов. Расчет валовой маржи в Европе рассчитывается в процентах.

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

отношение между ценой товара на рынке и прибылью – маржа;
отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа – это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Использование расчетов в биржевой деятельности

При продаже фьючерсов на бирже, часто применяется понятие биржевой маржи. Маржей на биржах выступает разница в изменениях котировок. После открытия позиции начинается расчет маржи.

Для того, чтобы было наиболее понятно разберем один пример:

Стоимость фьючерса, который вы приобрели 110000 пунктов на индекс РТС. Буквально через пять минут стоимость возросла до 110100 пунктов.

Итого размер вариационной маржи составил 110000-110100=100 пунктов. Если в рублях – ваша прибыль 67 рублей. При открытой позиции в конце сессии, торговая маржа переместится в накопленный доход. На следующий день все повторится снова по той же схеме.

Итак, подведем общий итог, отличия между данными понятиями существуют. Для человека без экономического образования и работы по такому направлению данные понятия будут идентичны. И все – же теперь мы знаем, что это не так.

Одним из наиболее часто используемых терминов в макроэкономике является маржа. В переводе с английского слово margin обозначает “разница”. Что именно называют этим термином и для чего оно используется? Попытаемся рассказать об этом максимально доступно.

Введение

Если обратиться к Википедии, то можно узнать, что маржа — это разница между выручкой предприятия и общей себестоимостью продукции. Этот показатель является абсолютным, он отображает общую успешность работы компании в основной и дополнительной деятельности.

Маржой называют разницу между выручкой и себестоимостью товара

Абсолютность данного показателя позволяет использовать его только для внутренней статистики и анализа, поэтому сравнивать филиалы или компании по марже не представляется возможным. Для этого следует использовать относительные показатели, к примеру, рентабельность.

Что представляет собой классическая маржа

В микро/макроэкономике маржой (grossprofit) называют прибыль, которая была получена с учетом полной выручки и общих затрат на оказание услуги/создание продукции. Этот термин наиболее совпадает с российским термином “общая прибыль, полученная от реализации всевозможных услуг или готового товара”.

Обратите внимание: понятие маржинальный доход обозначает разницу от полученной предприятием выручки к общим переменным затратам на оказание услуги или выпуск продукции.

Если выражение “маржа” применяется в финансовой области, то обычно она означает разницу в процентных ставках или различных ценных бумагах. Банки также используют данное понятие — для них оно означает разницу между депозитными вкладами и выданными кредитами.

Рассмотрим, что такое маржа в торговле и от чего она зависит. В торговле это понятие обозначает размер процента, который прибавляется к закупочной цене для получения прибыли. В любом варианте результатом деятельности всех предприятий является получение максимальной маржи или прибыли.

Для оценки экономической деятельности используются разные показатели. Ключевой – это маржа. В денежном выражении он рассчитывается как наценка. В процентном представляет собой отношение разницы между ценой продаж и себестоимостью к цене продаж.

Периодически оценивать финансовую деятельность предприятия необходимо. Такая мера позволит выявить проблемы и увидеть возможности, найти слабые места и укрепить сильные позиции.

Маржа - это экономический показатель. Он используется для оценки суммы надбавки к себестоимости продукции. За счет него покрываются затраты на доставку, подготовку, подсортировку и продажу товаров, которые не включены в себестоимость, а также формируется прибыль предприятия.

Его часто используют, чтобы дать оценку прибыльности отрасли (нефтепереработка):

Или обосновать принятие важного решения на отдельном предприятии («Ашан»):

Его рассчитывают в рамках анализа финансового состояния компании.

Примеры и формулы

Показатель может быть выражен в денежном и процентном эквиваленте. Считать можно и так, и так. Если выражать через рубли, то она всегда будет равна наценке и находится по формуле:

М = ЦП - С, где

ЦП - цена продажи;
С - себестоимость.
Однако при подсчете в процентах используется такая формула:

М = (ЦП - С) / ЦП х 100

Особенности:

не может быть 100% и более;
помогает анализировать процессы в динамике.

Увеличение цены продукции должно приводить к росту маржи. Если этого не происходит, значит, себестоимость повышается быстрее. И чтобы не оказаться в убытке, необходимо пересмотреть ценовую политику.

Отношение к наценке

Маржа ≠ Наценка, если речь идет о процентном выражении. Формула та же с единственным отличием - в качестве делителя выступает себестоимость продукции:

Н = (ЦП - С) / С х 100

Как найти по наценке

Если известна наценка товара в процентном соотношении и еще один показатель, например, цена продажи, рассчитать маржу не составит труда.

Исходные данные:

наценка 60%;
цена продажи - 2 000 руб.

Находим себестоимость: С = 2000 / (1 + 60%) = 1 250 руб.

Маржа, соответственно: М = (2 000 - 1 250)/2 000 * 100 = 37,5%

Резюме

Показатель полезно просчитывать небольшим предприятиям и крупным корпорациям. Он помогает оценить финансовое состояние , позволяет выявить проблемы в ценовой политике предприятия и вовремя принять меры, чтобы не упустить прибыль. Рассчитывается наравне с чистой и валовой прибылью, для отдельных товаров, товарных групп и всей компании в целом.

Понятием «маржа» оперируют специалисты всех сфер экономики. Это, как правило, относительная величина, являющаяся показателем . В торговле, страховании, банковском деле маржа имеет свою специфику.

Как рассчитать маржу

Экономисты понимают маржу как разницу между товара и его отпускной ценой. Она служит отражением эффективности коммерческой деятельности, то есть показателем того, насколько успешно компания преобразует в .

Маржа – относительная величина, выражаемая в процентах. Формула расчета маржи выглядит следующим образом:

Прибыль/Доход*100 = Маржа

Что такое валовая маржа

Важно отметить, что формула для вычисления валовой маржи учитывает такие доходы, которые не являются следствием продажи товаров или оказания услуг. Внереализационные доходы – это результат:

списания задолженностей (дебиторской/кредиторской);
мер по организации ЖКХ;
оказания услуг, не относящихся к промышленным.

Зная валовую маржу, можно узнать и чистую прибыль.

Также валовая маржа служит основой для формирования фондов развития.

Говоря о финансовых результатах, экономисты отдают должное марже прибыли, которая является показателем рентабельности продаж.

Маржа прибыли – это процент прибыли в общем капитале или выручке предприятия.

Маржа в банковском деле

1. Маржа банковская , то есть разница между ставками по кредиту и вкладу.
2. Маржа кредитная , или разница между суммой, зафиксированной в договоре, и суммой, выданной клиенту в действительности.
3. Маржа гарантийная – разница между стоимостью залога и суммой выданного кредита.
4. Маржа чистая процентная (ЧПМ) – один из главных показателей успешности работы банковского учреждения. Для ее вычисления используется следующая формула:
ЧПМ = (Комиссионные доходы – Комиссионные расходы) / Активы
При расчете чистой процентной маржи могут приниматься во внимание все без исключения активы или только те, что используются (приносят доход) в настоящее время.

Маржа и торговая наценка: в чем разница

Прибыль/Доход*100 = Маржа

(Цена продажи – Себестоимость)/Доход*100 = Маржа

Что же касается формулы расчета наценки, то она выглядит так:

(Отпускная цена – Себестоимость)/Себестоимость*100 = Торговая наценка

Для наглядности приведем несложный пример. Товар приобретается компанией за 200 рублей, а продается за 250.

Итак, вот какой в этом случае будет маржа: (250 – 200)/250*100 = 20%.

А вот какой будет торговая наценка: (250 – 200)/200*100 = 25%.