Финансовый анализ в Excel с примером. Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Даль ВО») Оценка финансового положения пример
ОУП ВПО «Оренбургский филиал Академии труда и социальных
отношений»
Курсовая работа
по дисциплине:
« Комплексный экономически анализ хозяйственной деятельности »
На тему: « Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Текс»
Выполнила: Райманова Г.Р.
Студентка: группы 32 БУ
Финансового факультета
Проверила: Завялова З.М.
Регистрационный №____ Дата регистрации «___»_______2007г.
Отметка о зачете ___________________________________________
Оренбург
Введение...................................................................................................................3
Сущность, цели и методы финансового анализа.......................................6
Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Текс»...............................................................................................................17
Анализ баланса организации......................................................................21
Анализ показателей платежеспособности............................................27
Анализ показателей финансовой устойчивости...................................30
Анализ показателей деловой активности и рентабельности...............35
Анализ актива баланса...........................................................................21
Анализ пассива баланса.........................................................................23
Анализ ликвидности баланса.................................................................25
Анализ финансового состояния организации...............................................27
Выводы и предложения........................................................................................39
Список литературы................................................................................................41
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.
В практике для определения финансового состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.
В ходе общей оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.
Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.
Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
Исследованы теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
Проведен анализ финансового состояния ООО «Текс».
Объектом исследования выступает ООО «Текс».
1. Сущность, цели и методы финансового анализа
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основной целью бухгалтерского учета считается постоянное отражение в учете всех хозяйственных операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой информации пользователям. Завершающим этапом бухучета за отчетный период является составление ряда отчетов, формирующих отчетность предприятия.
Отчетность предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия. Она служит основным источником информации о деятельности предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия: данные о реализации товаров, об издержках обращения, о состоянии хозяйственных средств и источниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др
Отчет, составляемый в настоящее время, состоит из:
Баланс (форма №1)
Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
Приложение (форма №5)
Основным документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для удовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).
По данным баланса знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяют сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса.
Современные методики финансовой оценки предприятия выделяют несколько десятков важных коэффициентов для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включая изучение структуры капитала, динамики активов и норм рентабельности. Поговорим о том, как провести финансовый анализ предприятия с примером расчета показателей.
В этой статье вы узнаете:
Этап I. Оцениваем эффективность используемых ресурсов
На первом этапе основное внимание необходимо уделить расшифровке активов и определению потребности предприятия в ресурсах. Это наиболее важные показатели деловой активности предприятия. Получаемые значения допустимо использовать как для сопоставления данных разных периодов по одному предприятию, так и методом сравнения с другими предприятиями отрасли.
Коэффициент общей оборачиваемости
Первый шаг в данном направлении – расчет отношения выручки к оборотному капиталу, или коэффициент общей оборачиваемости (Коо).
Построение линии тренда по данной формуле наглядно продемонстрирует уровень и структуру используемых ресурсов в целях получения дохода. Увеличение значения будет свидетельствовать о снижении инвестиций в оборотный капитал. Период шага в анализе данных следует связать со стандартным операционным циклом предприятия.
Оборачиваемость в днях рассчитывается делением количества дней периода на коэффициент.
Таблица 1 . Пример расчета коэффициента общей оборачиваемости в рамках финансового анализа предприятия
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
|
Оборотный капитал |
||||
|
Коо (в днях) |
Производительность труда
Диагностику материальных ресурсов необходимо дополнить расчетом эффективности использования человеческого капитала, определив производительность труда в компании (ПТ) с помощью следующей формулы:
Показатель производительности позволит сравнить качество трудовых кадров наряду с компаниями-конкурентами, а такте определить размер предельной полезности дополнительного персонала.
Таблица 2 . Пример расчета производительности труда
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
Доходность на работника измеряется, как правило, в годовом интервале во избежание корректировок на сезонные колебания и особенности операционного цикла компании.
Этап II. Контролируем ликвидность
После определения общей динамики деятельности бизнеса предстоит углубленное изучение основных драйверов операционной эффективности. Процесс реализуется через , дебиторской и кредиторской задолженности.
Коэффициент мгновенной ликвидности
Следуя заданному тренду мониторинга компании (от общего к частному) очередным объектом внимания должен стать коэффициент быстрой (или мгновенной) ликвидности (Кмл). С его помощью раскрывается запас прочности фирмы, выраженный в способности погашать текущие обязательства в случае отсутствия регулярных доходов от продаж.
где ДС – денежные средства,
КВФ – краткосрочные финансовые вложения,
КО – краткосрочные обязательства.
В расчете должны быть представлены качественные «ликвидные» данные. К примеру, финансовые вложения и дебиторская задолженность должны быть отражены с учетом резерва под обесценение. Так включение существенно просроченной задолженности приведет к искусственному улучшению показателя. Приемлемым считается показатель «от 1».
Таблица 3 . Пример расчета коэффициента мгновенной ликвидности
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
Погашение дебиторской задолженности
Динамика продаж всегда рассматривается в привязке к вырученным денежным средствам. Долгий период взыскания дебиторской задолженности сигнализирует о необходимости вмешательства в процедуру работы с клиентами в части погашения долгов за поставленную продукцию. Оборачиваемость дебиторской задолженности полезно сравнивать с регламентированным сроком постоплаты. Значение оборачиваемости (Одз), не превышающее существенно плановый показатель, свидетельствует о стабильной качественной работе на данном участке.
Таблица 4 . Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (с НДС) |
||||
|
Одз (в днях) |
Погашение кредиторской задолженности
Показатель текущей задолженности следует оценивать осторожно, поскольку одно и то же значение может сигнализировать как о позитивных, так и о негативных тенденциях. С одной стороны, это демонстрация умения менеджмента в использовании товарного кредита, с другой – достаточный уровень ликвидности для своевременного выполнения обязательств перед контрагентами.
где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности.
Таблица 5 . Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Закупки (с НДС) |
||||
|
Окз (в днях) |
Полезные документы
Скачать отчет о кредиторской задолженности
Оборачиваемость запасов
Запасы в большинстве случаев имеют самый большой удельный вес в , а потому требуют повышенного внимания. Избыточное инвестирование в запасы снижает ликвидность оборотного капитала, дефицит запасов приводит к снижению продаж. Поэтому определение оптимальных показателей оборачиваемости запасов (Оз) является важной задачей менеджмента.
Таблица 6 . Расчет оборачиваемости запасов
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Себестоимость |
||||
|
Оз (в днях) |
Операционные циклы запасов принято изучать в виде тренда значений по конкретному предприятию, общепринятых нормативов не существует. Однако можно определить особенности предприятий, для которых будут свойственные определенные диапазоны показателя. Для производственных компаний и для бизнесов с высокой рентабельностью будет характерна низкая оборачиваемость. Показатель будет существенно выше у организаций сферы торговли и фирм с низкой операционной маржой.
Валовая прибыль
Зона ответственности валовой прибыли зафиксирована на себестоимости производства или переменных (условно-переменных) расходах бизнеса, объемы которых определяет в первую очередь динамика продаж. Изменение коэффициента может быть связано с ростом цен, корректировкой норм расхода материалов, изменением технологии производства или производственной кооперации.
Где Рвп – рентабельность по валовой прибыли
Таблица 7 . Пример расчета рентабельности по валовой прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
|
Себестоимость |
||||
|
Валовая прибыль |
||||
Операционная прибыль
представляет собой главный показатель для менеджмента компании, поскольку включает в себя все регулярные затраты за исключением операций вне зоны прямого контроля управляющих, не характерных для стандартного коммерческого цикла фирмы (К примеру, продажа здания). Для объективной оценки деятельности руководства из показателя, как правило, также исключаются процентные доходы/расходы и налог на прибыль, но учитываются прочие доходы/расходы, связанные с деятельностью компании. Кроме того, это превосходный индикатор анализа затрат на управление по отношению к результативности бизнеса.
где Роп – рентабельность операционной прибыли.
Таблица 8 . Пример расчета рентабельности операционной прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Валовая прибыль |
||||
|
Управленческие |
||||
|
Операционная прибыль |
||||
Чистая прибыль
Если предыдущие два коэффициента сконцентрированы на операционной деятельности, показатель чистой прибыли демонстрирует результаты компании от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Поскольку в ЧП включены все факторы бизнеса, анализ норм затрат по данному показателю затруднителен. Однако дает возможность проанализировать динамику факторов свободного денежного потока косвенным методом при добавлении к расчету корректировок неденежных операций и изменений в статьях оборотного капитала.
где Рчп – рентабельность чистой прибыли.
Таблица 9 . Пример расчета рентабельности чистой прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Операц.прибыль |
||||
|
Проценты и Налоги |
||||
|
Чистая прибыль |
||||
Этап 4. Рассчитываем индикаторы финансовой устойчивости
В современной бизнес-среде редко встречаются фирмы, которым удается обходиться без привлечения заемных средств. В связи с этим существует целый ряд показателей, характеризующих те или иные признаки финансовой устойчивости предприятий (соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент автономии, маневренности и эффективности использования собственных средств). Большинство из них интересно лишь в режиме сравнения с другими предприятиями отрасли. В случае анализа отдельно взятого предприятия, требуются более практичные показатели. Одним из таких является коэффициент покрытия долга (Кпд), отличительными особенностями которого являются элементарный расчет и отсутствие многозначительности трактовок полученных результатов. В основе показателя отношение прибыли к выплачиваемой части долга.
Таблица 10 . Расчет коэффициента покрытия долга
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Часть долга |
||||
|
Проценты |
||||
|
Ставка налога |
||||
Значение ниже «1» означает невозможность предприятия погасить очередной платеж по кредиту с помощью операционной прибыли и требует поиска резервов для полной выплаты части долга. Основными пользователями коэффициента покрытия долга выступают кредиторы компании.
Этап 5. Определение отдачи от инвестиций
Финальный этап анализа финансового состояния компании затрагивает, в основном, интересы собственников бизнеса и инвесторов – коэффициенты рентабельности, наиболее популярными среди которых выступает расчет рентабельности активов и рентабельности капитала.
Рентабельность активов
Если при анализе объектом интереса выступают прежде всего оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), то в целях анализа рентабельности приобретает также значение состав и объемы внеоборотных активов. В данном расчете собственники/инвесторы рассчитывают увидеть отсутствие угроз в потребностях компании в дополнительных денежных вложениях.
Таблица 11 . Расчет рентабельности активов
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Чистая прибыль |
||||
|
Основные средства |
||||
|
Прочие активы |
||||
Следует отметить, что рентабельность активов не учитывает особенности структуры капитала компании, поэтому представляет интерес в большей степени для собственников и менеджмента, чем для инвесторов.
Рентабельность капитала
Ключевым показателем для инвесторов в оценке предприятия является рентабельность собственного капитала. В отличие от рентабельности активов данный коэффициент демонстрирует отдачу от инвестиций в бизнес.
Таблица 12 . Расчет рентабельности капитала
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Чистая прибыль |
||||
Важно помнить, что менеджмент может фиктивно завысить данный показатель, выкупив часть акций (долей бизнеса) через привлечение кредита. Чтобы идентифицировать данную уловку следует обратить внимание на динамику остатков заемных средств предприятия.
Контрольная работа
По финансовому менеджменту
Тема:
«Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Арпак»
Введение
1. Характеристика ООО «Арпак»
3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Арпак»
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Экономическая реформа в России привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач реформы - переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации.
Основная цель данной работы - обосновать принципы и методы анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия.
Соответственно поставленной цели в работе решаются следующие задачи: исследование экономической сути понятия как «финансовое состояние предприятия»; определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия; комплексная оценка финансового состояния действующего предприятия;
Предметом исследования выступают модели диагностикой финансово-хозяйственного состояния отечественного предприятия.
Объектом исследования является анализ финансового состояния ООО «Арпак».
1. Характеристика ООО «Арпак»
Общество с ограниченной ответственностью «Арпак» зарегистрировано администрацией г. Санкт-Петербурга 30.03.2000г., регистрационный номер 930, лицензия № 0033763 от 07.08.2000г. ООО «Арпак» является юридическим лицом и действует на основании Устава предприятия и законодательства Российской федерации. Права и обязанности юридического лица ООО «Арпак» приобрело с даты его регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, расчетный счет в рублях в учреждении банка.
Местонахождение: Санкт-Петербург, ул. Садовая, 15.
Учредителями ООО «Арпак» являются: Симонов А.П., Строганов В.Г., Иванов В.А.
ООО «Арпак» несет ответственность по своим обязательствам только в пределах своего имущества.
Основной целью ООО «Арпак» является получение прибыли от основных видов деятельности.
Баланс, отчет о прибылях и убытках ООО «Арпак» осуществляются в рублях. Первый финансовый год ООО «Арпак» начинается с даты его регистрации и завершается 31 декабря текущего года. Последующие финансовые годы соответствуют календарным. Баланс, отчет о прибылях и убытках, а также иные финансовые документы для отчетности составляются в соответствии с действующим законодательством.
По месту нахождения ООО «Арпак» ведется полная документация, в том числе:
· учредительные документы ООО «Арпак», а также нормативные документы, регулирующие отношения внутри общества, с последующими изменениями и дополнениями;
· все документы бухгалтерского учета, необходимые для проведения собственных ревизий ООО «Арпак», а также проверок соответствующими государственными органами согласно действующему законодательству;
· реестр акционеров;
· протоколы заседаний, собраний акционеров, Совета директоров и Ревизионной комиссии;
· перечень лиц, имеющих доверенность на представление ООО «Арпак».
Основной вид деятельности предприятия: выпуск и реализация мебели.
2. Предварительный анализ финансового состояния ООО «Арпак»
Целью анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Таблица 1 Анализ и оценка структуры баланса предприятия
| Наименование показателя | Способ расчета | Значения | ||
| На начало года | На конец года | Рекомендуемое | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (Кт) | Оборотные средства/ Краткосрочная обязательства | 56954/32235=1,77 | 67344/49005=1,37 | 1,0--2,0 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб) | Собственные оборотные средства/ Оборотные средства | 21977/56954=0,39 | 16242/67344=0,24 | не менее 10% (0,1) |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) | (К1ф+ 6: Т(К1ф-К1н)) / 2Где 6 - 6 месяцев Т -отчетный период в месяцах | (1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585 | К3В>1 | |
Значение коэффициента текущей ликвидности составило 1,37. Это показывает, что к концу отчетного периода текущие активы на 37% превышают краткосрочные обязательства, что говорит о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности . И хотя показание коэффициента обеспеченности собственными средствами (24%) удовлетворяет требованиям, но у предприятия все-таки нет реальной возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность, о чем говорит коэффициент восстановления платежеспособности.
Составление аналитического баланса
Чтобы проанализировать состав имущества предприятия, необходим аналитический баланс и в частности на основе анализа статей пассива.
Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолют. отклонение руб. | Темпы роста % | ||
| руб | % | руб | % | |||
| Иммобилиз. активы (внеоборотн.) | 1425 | 2,44 | 12426 | 15,58 | +11001 | +13,14 |
| Запасы | 10917 | 18,70 | 17727 | 22,22 | +6810 | +3,52 |
| Дебетор. задолженность | 3407 | 5,84 | 2965 | 3,72 | -442 | -2,12 |
| Денежные средства | 42630 | 73,02 | 46652 | 58,48 | +4022 | -14,54 |
| Краткоср. фин.вложения | - | - | - | - | - | - |
| Имущество, всего | 58379 | 100 | 79770 | 100 | +21391 | - |
Таблица3 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Как следует из баланса, активы предприятия увеличились на 21391 т. руб. Это увеличение произошло за счет изменения объема внеоборотных активов на 11001 т.руб, увеличения запасов товарно-материальных ценностей на 6810 т.руб. и за счет увеличения денежных средств на 4022 т. руб .
Оборотные средства возросли на 10390 т.руб, т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в текущие активы.
В составе текущих активов при общем снижении их доли на 13,14% к валюте баланса, обращает на себя небольшой удельный вес легко реализуемых средств (и их снижение на 14,54%) - 42630 т.руб на начало отчетного периода и 46652 т.руб на конец. По всей видимости это свидетельствует о некоторых финансовых затруднениях на предприятии.
Не менее важным для финансового положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности в начале года 5,84% и в конце 3,72% и в составе оборотных средств снижение на 0,02% (2965:67344) - (3407:56954) .
Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме средств уменьшилась с 42,78% до 36,26%
Доля краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с началом отчетного года и концом отчетного увеличилась на 6,13%.
3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Арпак»
Общий капитал представляет собой совокупность всех видов активов предприятия и соответствует итоговой строке баланса. При расчете показателей данной группы использовались данные пассива баланса .
Таблица 4 Анализ структуры капитала
Microsoft Excel дает пользователю целый инструментарий для анализа финансовой деятельности предприятия, проведения статистических расчетов и прогнозирования.
Встроенные функции, формулы, надстройки программы позволяют автоматизировать львиную долю работы. Благодаря автоматизации пользователю нужно только подставлять новые данные, а на их основе автоматически будут формироваться готовые отчеты, которые многие составляют часами.
Пример финансового анализа предприятия в Excel
Задача – изучение результатов финансовой деятельности и состояния предприятия. Цели:
- оценить рыночную стоимость фирмы;
- выявить пути эффективного развития;
- проанализировать платежеспособность, кредитоспособность.
Основываясь на результатах финансовой деятельности, руководитель вырабатывают стратегию дальнейшего развития предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия подразумевает
- анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ платежеспособности, финансовой стабильности предприятия;
- анализ деловой активности, состояния активов.
Рассмотрим приемы анализа балансового отчета в Excel.
Сначала составляем баланс (для примера – схематично, не используя все данные из формы 1).
Проанализируем структуру активов и пассивов, динамику изменений величины статей – построим сравнительный аналитический баланс.
С помощью простейших формул мы отобразили динамику по статьям баланса. Таким же образом можно сравнивать балансы разных предприятий.
Какие результаты дает аналитический баланс:
- Валюта баланса в конце отчетного периода стала больше в сравнении с начальным периодом.
- Внеоборотные активы приращиваются с более высокими темпами, чем оборотные.
- Собственный капитал предприятия больше, чем заемный. Причем темпы роста собственного превышают динамику заемного.
- Кредиторская и дебиторская задолженность приращиваются примерно в одинаковом темпе.
Статистический анализ данных в Excel
Для реализации статистических методов в программе Excel предусмотрен огромный набор средств. Часть из них – встроенные функции. Специализированные способы обработки данных доступны в надстройке «Пакет анализа».
Рассмотрим популярные статистические функции.
В примере большая часть данных выше среднего, т.к. асимметрия больше «0».
ЭКСЦЕСС сравнивает максимум экспериментального с максимумом нормального распределения.
В примере максимум распределения экспериментальных данных выше нормального распределения.
Финансовая устойчивость: при помощи каких показателей она оценивается? В процессе ведения бизнеса важно регулярно оценивать финансовое состояние компании. Проведение такого анализа позволяет понять, сможет ли организация осуществлять деятельность и производить обслуживание взятых на себя обязательств . Процедура анализа является достаточно сложной и многогранной, для ее проведения требуется расчет большого количества .
Коэффициенты, используемые для анализа
Для проведения оценки компании с точки зрения уровня ее финансовой устойчивости большую роль играют различные показатели, в основе которых лежит сравнение размеров средств, принадлежащих организации, с заемными. Чаще всего для проведения подобного анализа применяются следующие коэффициенты:
Расчет показателей по новому балансу 2016
Показатели, которые позволяют оценить финансовую устойчивость, вычисляются на основании данных, представленных в бухгалтерском . Приведем формулы, в которых используются строки из этой формы.
Коэффициент автономии = СК / Общая сумма активов = стр.в бух.бал. 1300 / стр.в бух.бал. 1600,
сокращение СК представляет собой размер капитала, принадлежащего анализируемой организации.
Финансовый рычаг = ЗК / СК = (стр.в бух.бал. 1500 + стр.в бух.бал. 1400) / стр.в бал. 1300,
в формуле под аббревиатурой ЗК подразумевается средства, которые необходимо в будущем вернуть разного рода кредиторам. Это не только кредиты, но и долги перед поставщиками.
Обеспеченность собственными средствами = (Собственные средства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1200
Покрытие инвестиций = Собственный оборотный капитал / Собственные средства = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бал. 1300
Мобильность капитала = Величина оборотного капитала / СК = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1300
Мобильность оборотных ср-в = (Денежные средства + Финансовые вложения) / Оборотный капитал = (стр.в бух.бал. 1240 + стр.в бух.бал. 1250) / стр.в бух.бал. 1200
Обеспеченность запасов = Собственный оборотный капитал / Запасы = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1210
Коэффициент краткосрочной задолженности = Краткосрочная задолженность / Общая задолженность = стр.в бух.бал. 1500 / (стр.в бал. 1400 + стр.в бух.бал. 1500)
Примеры расчетов показателей
Предположим, что бухгалтерский баланс ООО «Вымпел» за 2015 год выглядит следующим образом (изображения кликабельны):
Используя представленные данные, а также указанные выше формулы, рассчитаем показатели финансовой устойчивости, которые позволяют провести анализ:
- Коэффициент автономии = 389 / 2954 = 0,13
- Финансовый рычаг = (2553 + 12) / 389 = 6,59
- Обеспеченность собственными средствами = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
- Покрытие инвестиций = (389 – 1045) / 389 = -1,69
- Мобильность капитала = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
- Мобильность оборотных ср-в = (0+1123) / 1909 = 0,59
- Обеспеченность запасов = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
- Коэффициент краткосрочной задолженности = 2553 / (12+2553) = 0,995
Важно понимать, что обычно представленные показатели рассматриваются не за один год. При расчете их в динамике (то есть ежегодно), можно судить об эффективности проводимой политики, разрабатывать новые меры для финансового оздоровления, актуальные в данный момент.
Анализ финансового состояния на примере ОАО «Автоваз»
С использованием данных, содержащихся в форме бухгалтерского баланса, по состоянию на 2012 и 2013 годы были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости. Результат вычислений представлен в таблице.
| Коэффициент | Значение 31.12.2012 | Значение 31.12.2013 | Изменение коэффициента | Нормативная величина |
|---|---|---|---|---|
| Коэффициент автономии | 0.23 | 0.17 | -0.06 | Более 0.4 |
| Финансовый рычаг | 3.4 | 4.77 | +1.37 | Не больше 1.5 |
| Обеспеченность собственными средствами | -1.29 | -1.73 | -0.44 | Не меньше 0.1 |
| Покрытие инвестиций | 0.76 | 0.7 | -0.06 | Не меньше 0.7 |
| Мобильность капитала | -1.92 | -3.02 | -1.1 | Больше 0.15 |
| Мобильность оборотных ср-в | 0.17 | 0.07 | -0.1 | - |
| Обеспеченность запасов | -3.14 | -3.16 | -0.02 | Больше 0.5 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 0.32 | 0.37 | +0.05 | - |
На основе проведенного анализа полученных в ходе расчетов результатов, можно отметить следующее:
- Коэффициент автономии имеет неудовлетворительные размеры, то есть компания слишком сильно зависит от своих кредиторов.
- Слишком большое значение финансового рычага подтверждает высокую степень зависимости предприятия.
- Отрицательное значение показателя обеспеченности собственными средствами позволяет судить о слишком низкой величине собственного капитала.
- Ухудшение значения показателя покрытия инвестиций показывает снижение устойчивости источников финансирования.
- Показатель мобильности капитала ниже нуля. Это означает, что слишком высок риск неплатежеспособности. При этом значение показателя ухудшается.
- Слишком низкая величина показателя обеспеченности запасов позволяет судить о неудовлетворительной финансовой устойчивости, которая со временем снижается.
Подборка отчетов анализа финансового состояния
| Наименование компании | Дата отчета | Особенности анализа | Ссылка для скачивания |
|---|---|---|---|
| ОАО «МТС» | 06.06.2014 | Анализ финансового состояния выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2013 г. (3 года). | Можно скачать на этой странице. |
| ОАО «Арсенал» | 01.01.2015 | Проведена балльная оценка финансовой устойчивости. | |
| ОАО «Мегафон» | 01.01.2012 | Анализ по состоянию на 31.12.2011 | Финансовый анализ в формате.pdf |
| ОАО «Пром-Вест» | 01.05.2014 | Анализ за 3 года. |
Таким образом, показатели финансовой устойчивости компании рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса. Анализ таких коэффициентов позволяет не только выявить проблемы в деятельности организации, но и разработать советы по оздоровлению предприятия.
Видеолекция
Часть курса, посвященного диагностике бизнеса и поиску резервов повышения отдачи от него, приведена ниже, в видеолекции об анализе состояния оборотных средств предприятия.
